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1、食品饮料,关于估值和赛道的探讨
策略:市场分母端逻辑弱化,食品饮料系统拔估值的过程可能会告一段落。7月至今,市场分母端的逻辑开始弱化,高估值行业出现显著分化,中报业绩良好甚至超预期的食品饮料继续走高,而短期内无法释放业绩的行业则出现了明显的回调。
饮料板块:与季节相关,夏季饮品最具想象力。 考虑已经进入夏季,天气炎热带来了饮料行业业绩的最佳爆棚期,这并不受疫情影响,再加上疫情的好转,至少可以保持3-4个月的业绩最佳期,仔细观察还是有不少机会。
食品饮料行业,市值最大的十家公司十年平均ROE为23%,又是一个高ROE的行业,整体赚钱赚到手软的行业。
这个时代是一个文化新自信的时代,对于所有人来说,食品饮料今年最火的赛道星网红文创冰淇淋,冰淇淋蛋糕等,老脾企业拥抱中国口味,可口可乐上了生姜味,新的国湖兴起带来了网红品牌。 食品饮料行业--产品是命脉。
关于鲍师傅估值达到了100亿,资本纷纷涌入的烘焙赛道,是风口还是泡沫?我认为是泡沫,主要有以下几个方面的原因。首先,这两年中式糕点的市场风气越刮越猛,有很多投资者都看准了这一商机,纷纷投资是糕点行业,加盟连锁店。
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